Стратегия Carry trade Кэрри трейд Что это такое и как работает?

Соответственно, оказывается влияние на всю экономику страны и общий денежный поток – при высокой ставке многие откажутся от кредитов для каких-либо больших покупок, при низкой ставке начнётся ипотечный бум. В рамках предпринимательства также есть прямая связь – чем дороже кредиты, тем меньше активности, и наоборот. Зависимость от положения дел в других отраслях торговли, например, от стоимости разного сырья. Допустим, рассматривается кэрри трейд по паре долларрубль. Бюджет страны и формирование запасов сильно зависят от доходов нефтегазовой сферы.

Как выбрать валютную пару для керри трейда

Стратегия керри трейд, будь это покупка рубля или вложения в облигации федерального займа считается рисковыми инвестициями и они коррелируют с настроением на глобальных рынках. Как вы наверняка знаете, когда начинается сильная коррекция. Инвесторы закрывают свои позиции и уходят в активы убежища в доллар или йену.

  1. Они также могут быть обусловлены независимыми от участников рынка фундаментальными причинами и форс-мажорными ситуациями.
  2. Например, при открытии длинной позиции по паре AUD/JPY трейдер покупает австралийский доллар за заемные японские иены.
  3. Помимо процентных ставок на прибыльность этого метода влияют и торговые условия самого брокера.
  4. Часто используют ОФЗ либо облигации очень стабильных компаний.

Преимущества и недостатки кэрри-трейдинга

Таким образом, через год у него накапливалось 500$ прибыли, из которых он должен был отдать своему кредитору только 200$, оставляя себе 300$ чистого дохода! Конечно, найти возможность взятия дешевого кредита, чтобы потом самому безопасно инвестировать и хорошо заработать – это было не так то просто сделать. Но, потом популярность приобрел Форекс и стратегия carry trade обрела свое второе рождение. Но стоит понимать, что зарабатывать на свопе можно при сохранении котировок примерно на одном уровне, или их динамики в направлении открытой сделки.

Когда работает данная стратегия

Кэрри-трейдеры получают от разницы в процентных ставках одной валюты , покупая её за большую процентную ставку и продавая за меньшую. Такой же принцип сохраняется и со свопом, поэтому покупая валюту с высокой процентной ставкой за низкую вы получаете позитивный Своп и на этом строится весь Carry trade. Как вы знаете у каждой страны есть своя процентная ставка, под которую мы берем деньги, поэтому при переносе позиции на следующий день мы платим своего рода долг за использование кредитных средств. Из-за разницы в процентных ставках собственно и возникает наше Carry, которое может быть как положительное, так и отрицательное. Прежде чем приступить к разбору стратегии, давайте выясним, что такое процентная ставка.

Однако, когда в 2008 году курс рубля очень сильно и резко упал, многие приверженцы стратегии carry trade получили значительные убытки». Одним из довольно интересных способов заработка выступает на Форекс стратегия carry trade. Сам термин появился впервые в Соединенных Штатах и обозначал он взятие кредитных средств взаем под низкие процентные ставки с целью дальнейшего кредитования (вложения средств) под значительно большие проценты прибыли. Попросту говоря, использующий эту стратегию инвестор брал, к примеру, 10 тыс.$ под 2% годовые обязательства, а затем сам кредитовал (клал на депозит) под 5%.

Разумеется, никакой банк не даст вам кредит под отрицательный процент, поэтому разница очень небольшая. Основная выгода в том, что кэррилистам не приходится день и ночь гипнотизировать монитор, поскольку стратегия изначально рассчитана на долгосрок. Поэтому достаточно проверки раз в день, а иногда и двух-трех раз в неделю. Таким образом, высвобождается дополнительное время на другие задачи.

В carry trade получается так, что мы держим пару в том направлении, которое приносит нам положительное значение свопа. Это означает, что покупается валюта с высокой ставкой и продаётся валюта с низкой. То есть если первая валюта в в паре обладает высокой ставкой, то пара покупается, если вторая, то пара продаётся. Далее из перечисленных выше двух валют получается пара, на которой и планируется заработок по carry trade. Одновременно разнонаправленная динамика по ставке появляется очень редко и в этом случае чаще всего одна из валют – экзотическая для обычного трейдера, а значит и торговые условия будут не очень удобными.

Они также могут быть обусловлены независимыми от участников рынка фундаментальными причинами и форс-мажорными ситуациями. При этом следует учесть, что со среды на четверг валютный своп начисляется по тройному тарифу. В расчете учитывается стоимость пункта актива, по которой был открыт ордер и значение его котировок в момент его закрытия.

В конце дня брокер производит перерасчет по всем позициям, учитывая свою комиссию. Например, операции Керри трейд с участием японской валюты Японии к 2007 году достигли общей суммы в 1 трлн USD, поскольку йена стала излюбленной валютой для заимствования благодаря практически нулевым процентным ставкам. Так на самом деле торгуют все крупные хеджевые фонды и инвестиционные банки. Однако такой подход может быть сложным для индивидуальных трейдеров, поскольку торговля валютной корзиной требует большого . Кэрри трейд – это одновременная продажа низкодоходной валюты при покупке валюты с более высокими процентными ставками.

Их курс может сильно поколебаться из-за массового движения денег инвесторов, выбирающих оптимальный вариант кэрри трейда. При выборе валютной пары для работы необходимо выбрать активы, состоящие из валют, между процентными ставками которых большая разница. Они должны быть стабильны и иметь тенденцию роста показателя высокодоходной валюты. К категории высокодоходных валют относятся NZD, AUD и GBP, а к низкодоходным – JPY и CHF. Стоит отметить, что выбранный актив должен иметь положительное значение свопа у брокера, с которым планируется сотрудничество и стабильный тренд в направлении высокодоходного финансового инструмента. Кэрри трейд – одна из самых простых методик торговли на очень продолжительном периоде времени.

Но это не значит что ЦБ РФ, примет решение о начале покупки валюты на заседания 16 июня. Буквально на майских праздниках я решила что настало то время когда керри трейд по рублю закончится и естественно купила Usd/Rub. Как показывает график доходности моего ПАММ-счета, я оказалась не права и данная ошибка обошлась мне в 3000 Usd. В итоге, стратегия Carry trade является крайне простой для понимания и одновременно сложной для исполнения.

Трейдер получает прибыль за счет разницы значений этих параметров. Основное – в керри трейд не стоит рассчитывать ни на большие доходы при малых размерах депозита, ни на быстрые прибыли. Меньшая рисковость при заметном размере капающего свопа достигается только достаточно большим капиталом, который я рекомендовал бы размещать на фондовом рынке. Инвестор заимствует деньги в валюте страны с низкой процентной ставкой, затем конвертирует в облигации или другие инструменты государства с высокой процентной ставкой.

В нормальных рыночных условиях они, как правило, стабильны, но могут резко измениться в одночасье, если межбанковский рынок становится напряженным или центральные банки решают изменить ставки. Полезно иметь под рукой календарь решений центральных банков по ставкам, чтобы не быть застигнутым врасплох. Разбираясь с вопросом, что такое carry trade, следует ознакомиться с такими понятиями, как валютная конвертация и инвестирование, поскольку успешность деятельности напрямую зависит от правильности проведения этих операций. Наибольшие риски берет на себя трейдер, покупающий экзотические и второстепенные валюты, поскольку они обладают высокой волатильностью – подвержены слишком частым изменениям стоимости. Уровень кредитных ставок — чем ниже стоимость займа, тем выше может быть потенциальная доходность сделки.

Leave a Comment

Your email address will not be published. Required fields are marked *

Scroll to Top